إستراتيجية تداول أزواج التكامل المشترك على المشتقات

أزواج التداول في سوق السلع الآجلة باستخدام طريقة التكامل المشترك.

المجلة الدولية للتجارة والمالية، المجلد. 1، العدد 1، 2015، 25-38.

14 الصفحات نشرت: 15 يناير 2017.

كونيت ونجيفر.

جامعة اسطنبول التجارية، الطلاب.

التاريخ مكتوب: 9 يناير 2017.

وتتحقق هذه الورقة من استراتيجية تداول الأزواج باستخدام طريقة التكامل المشترك بين أكثر 10 أسواق زراعية زراعية شعبية في المستقبل. وجد أن فقط في 2 أزواج يظهر إشارة التداول. يتم تنفيذ استراتيجية تداول الأزواج على مرحلتين هي فترة التشكيل وفترة التداول مع بيانات العقود الآجلة اليومية من 2004 إلى 2015. بعد إنشاء فترة الإنشاء، من المفترض أن خطأ التكامل المشترك يستمر في الاحتفاظ بفترة التداول نفسها لا لفترة تشكيل. يتم إنشاء استراتيجية التداول أزواج من القطن موقف طويل وقصيرة موقف القهوة وأيضا القطن موقف طويل وموقف قصير من الماشية الحية. وقد وجد أن ربحية هذه الإستراتيجية تعمل بشكل جيد في كل من فترة التشكيل وفترة التداول.

كلمات البحث: أزواج التداول، نهج التكامل المشترك، سوق العقود الآجلة، السلع، التحكيم الإحصائي.

جيل التصنيف: g11، g12، g13، q02، c58.

كونيت ونجيفر (جهة الاتصال)

جامعة اسطنبول التجارية، الطلاب ()

إحصاءات الورق.

المجلات الإلكترونية ذات الصلة.

صناديق الاستثمار، صناديق التحوط، وصناعة الاستثمار المجلة الإلكترونية.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

مشتقات إجورنال.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

نماذج الاقتصاد القياسي: المشتقات إجورنال.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

نماذج الاقتصاد القياسي: أسواق السلع الإلكترونية إجورنال.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

روابط سريعة.

حول.

يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo6 في 0.156 ثانية.

تنفيذ استراتيجيات التداول أزواج.

39 الصفحات تم النشر: 25 أبريل 2010 آخر تعديل: 12 يناير 2012.

أويفيند فوشوج.

جامعة أمستردام.

التاريخ مكتوب: 22 أبريل 2010.

في هذه الورقة نحن الخطوط العريضة اثنين من الأساليب المقترحة سابقا للتجارة الدافع الكمي في أزواج. ونحن نركز على طريقة التكامل المشترك ونموذج انعكاس متوسط ​​غير مدروس يسمى نموذج الانتشار العشوائي. وتستخدم الطرق لتنفيذ إجراء بحث يهدف إلى الكشف عن أزواج مربحة بين جميع الأزواج الممكنة المتاحة في البورصات الألمانية والفرنسية والهولندية. المستخدم المقصود من هذا التطبيق هو مكتب التداول في أمستيردامز إفكتنكانتور التي تم هذا التحقيق. تفاصيل التنفيذ موجودة في files. meetup / 1704326 / PairsTrading. ppt.

كلمات البحث: أزواج التداول، يعني انعكاس، التنفيذ، فلتر كالمان، فار.

أويفيند فوشوغ (جهة الاتصال)

جامعة أمستردام ()

أمستردام، 1018 وب.

إحصاءات الورق.

المجلات الإلكترونية ذات الصلة.

أسواق رأس المال: المجهرية السوق المجلة الإلكترونية.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

وروبيان فينانس إجورنال.

الاشتراك في هذه الجريدة رسوم لمزيد من المقالات المنسقة حول هذا الموضوع.

روابط سريعة.

حول.

يتم استخدام ملفات تعريف الارتباط بواسطة هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تمت معالجة هذه الصفحة بواسطة apollo5 في 0.141 ثانية.

تداول أزواج: نهج كوبولا.

رونغ تشى ليو يوان وو.

تداول الأزواج هو الأسلوب الذي يمارس على نطاق واسع في القطاع المالي. وقد تم اختبار أهميتها باستمرار مع عينات محدثة، ويتم الاعتراف ربحيتها بين الممارسين والأكاديميين. ومع ذلك، في تداول الأزواج، فإن مفهوم الارتباط مركزي، واستخدام الارتباط أو التكامل المشترك كمقياس للتبعية هو في نهاية المطاف كعب أخيل. للتغلب على هذا القيد، هذه المادة توظف استخدام كوبولاس، الذي هو أكثر واقعية وقوية بكثير، لتطوير قواعد التداول لتداول أزواج. كوبولاس هي تمديدات مفيدة وتعميم مناهج لنمذجة التوزيعات المشتركة والاعتماد بين الأصول المالية. وقد تمت مقارنة استراتيجية التداول التي تنطوي على استخدام كوبولاس ضد اثنين من الاستراتيجيات التقليدية الأكثر شيوعا تطبيقها. وتشير النتائج التجريبية إلى أن الاستراتيجية المقترحة هي بديل تحليلي قوي يحتمل أن تكون عليه تقنيات التداول التقليدية للأزواج.

المقدمة.

تداول الأزواج هو استراتيجية استثمارية مضاربة معترف بها جيدا في الأسواق المالية التي يتم الترويج لها مرة أخرى في الثمانينيات. اليوم، يتم تطبيق تداول الأزواج عادة من قبل صناديق التحوط والمستثمرين من المؤسسات كاستراتيجية استثمار طويلة / قصيرة في الأسهم. (فيديامورثي، 2004) قام باحثون حديثون (غاتيف إت آل، 2006؛ دو أند فاف، 2010) بتوسيع التحليل الأولي لتداول الأزواج إلى عينات أكثر حداثة، وتوثيق الأرباح ذات الدلالة الاقتصادية وإحصائيا باستخدام قاعدة تداول أزواج بسيطة.

يعتبر الهدف من تداول الأزواج، عموما، على أنه شكل من أشكال التحليل الفني، تحديد المواقف النسبية والمبالغة قيمتها نسبيا بين مخزنين مترابطين ارتباطا وثيقا مع علاقة طويلة الأمد. ويحدث هذا التباين النسبي إذا كان الانحراف بين المخزنين ينحرف عن توازنه، وتولد عائدات زائدة إذا كان الزوج يعاد التراجع (أي أي انحرافات مؤقتة، وستعود إلى توازنها بعد فترة من التكيف) . وفي هذه الحالة، فإن الاستراتيجية سوف تقصر في وقت واحد المخزون المبالغ فيه نسبيا، وطويلة نسبيا مقومة بأقل من قيمتها. وينشأ تكوين أزواج من تحليل التكامل المشترك أو معايير الارتباط القصوى للأسعار التاريخية. بعد ذلك، يتم تنفيذ استراتيجية التداول أزواج لتحديد إشارات التداول.

ومع ذلك، هناك قصور كبير في هذه التقنية هو الافتراض الأساسي للجمعية الخطية واستخدام معامل الارتباط أو التكامل المشترك كمقياس للتبعية. هذه الافتراضات الأساسية قد تكون مريحة ومفيدة في التطبيق، ولكنها يمكن أن تسبب إشارات التداول أزواج بسيطة لتكون غير دقيقة. إذا تم توزيع البيانات عادة، فإن الارتباط الخطي يصف تماما التبعية. ولكن من المسلم به على نطاق واسع أن البيانات المالية نادرا ما توزع في الواقع، وبالتالي فإن الارتباط لا يمكن أن يصف تماما التبعية. في الواقع، غالبا ما يلاحظ الانحراف السلبي و / أو التفرط الزائد في معظم الأصول المالية (كات، 2003؛ كروك أند موريرا، 2011)، مما أدى إلى الاعتماد على الذيل العلوي والسفلي من مدى مختلف. وعلى هذا النحو، فإن الترابط والتكامل المشترك لا يكفيان في وصف العلاقة بين الأصول المالية والتنبؤ بتحركاتهما في المستقبل.

الهدف من هذه المقالة هو ربط استخدام كوبولا مع تداول أزواج لوضع استراتيجية التداول. ولأن كوبولاس يفصل بين التوزيعات الهامشية من هياكل الاعتماد، فإن الكوبولا المناسب لتطبيق معين هو أفضل ما يميز ملامح الاعتماد للبيانات. (تريفيدي أند زيمر، 2007) وبالتالي، فإن استخدام كوبولا قادر على التقاط الحركة المشتركة بين الأسهم بدقة كافية لتحديد إشارات التداول، وهو تحليل الارتباط الخطي القياسي ليس قويا بما فيه الكفاية لإنجازه (فيريرا، 2008). لذلك، فمن المفترض أن استراتيجية التداول التي تنطوي على استخدام كوبولا سيجلب المزيد من الفرص التجارية، وربما أكثر ربح من الاستراتيجيات التقليدية. وسيتم استكشاف الاستراتيجية المقترحة ومقارنتها بالاستراتيجيات التقليدية.

وسيتم تنظيم بقية المقال على النحو التالي. القسم التالي سوف يقدم لمحة موجزة عن تداول الأزواج. القسم "استراتيجيات التداول" سيصف استراتيجيات التداول المدروسة في هذه المقالة، وسيتم إظهار النتائج التجريبية في قسم "النتائج التجريبية". القسم "خاتمة" سوف تختتم المادة وتوفر توجيهات للدراسات المستقبلية.

أساسيات استراتيجيات التداول أزواج.

الفكرة العامة للاستثمار في السوق من وجهة نظر التقييم هي بيع الأوراق المالية مبالغ فيها وشراء مقومة بأقل من قيمتها. وبما أن القيم الحقيقية للأوراق المالية من حيث القيمة المطلقة نادرا ما تعرف، تحاول أزواج تقنيات التداول حل ذلك من خلال النظر في أزواج الأسهم ذات الخصائص المماثلة. ويتمثل هدفه في تحديد المواقف النسبية كلما أدى عدم كفاءة السوق إلى سوء تقدير الأوراق المالية. هذا التبسيط المتبادل بين اثنين من الأوراق المالية هو نظريا استولت على فكرة انتشار (فيديامورثي، 2004).

حاليا، هناك العديد من مختلف تقنيات التداول أزواج تطبيقها في الصناعة المالية الحديثة. ومن أكثر التقنيات شيوعا هي استراتيجية المسافة) غاتيف إت آل، 2006؛ بيرلين، 2009؛ دو أند فاف، 2010 (واستراتيجية التكامل المشترك) فيديامورثي، 2004؛ لين وآخرون، 2006؛ غالينكو وآخرون، 2012 (.

وعموما، يتم اختيار أزواج استنادا إلى تحليل التكامل المشترك أو الحد الأدنى من المسافة (مكافئ، الحد الأقصى للارتباط) المعايير. عندما يتم تحديد زوج مناسب، فإن التقنية التقليدية سوف تشارك في شراء في وقت واحد من المخزونات بأقل من قيمتها نسبيا وبيع المخزونات المبالغة نسبيا في محاولة لخلق نظام تجاري محايد السوق. وذلك لالستفادة من تباين األسعار من حيث االنتشار الذي يتوقع أن يعود في نهاية المطاف، ويعرف باسم السلوك املتوسط املرجع) بوك أند ميستيل، 2008 (. ومن ثم، فإن تداول األزواج يعرف أيضا بأنه شكل من أشكال االستثمار طويل األجل / قصير في األسهم، حيث أن االستراتيجية المحايدة للسوق تحمل مخزنين من المواقف المختلفة مع التعرض المتكافئ لمخاطر السوق في جميع األوقات.

ومن المهم ملاحظة أن جميع التقنيات التقليدية موجودة أساسا على افتراض الارتباط الخطي واستخدام معامل الارتباط أو التكامل المشترك كمقياس للتبعية. وبالإضافة إلى ذلك، فإن استخدام الترابط والتكامل المشترك في تداول الأزواج يفترض توزيعا متماثلا للانتشار حول القيمة المتوسطة 0. لذلك، فإن تداول الأزواج له حدوده، وهذه قد تؤدي إلى مشاكل حيث يؤدي نهج التداول التقليدي للأزواج إشارات تداول خاطئة أو فشل في تحديد فرص الربح (بوك أند مستيل، 2008).

ومن ناحية أخرى، توفر الكوبولاس إطارا قويا لنمذجة هيكل الاعتماد دون افتراضات جامدة (فيريرا، 2008). ويمكن أن يحل المخاوف المذكورة آنفا لأنها تفصل بين تقدير السلوك الهامشي الفردي وهيكل الاعتماد على إجراءين مختلفين. هذا الفصل بين الإجراءات هو قيمة للغاية ومفيدة في العديد من الجوانب المختلفة. ومن منظور اقتصادي، يعطي المحلل الفرصة الستخدام توزيعات هامشية مختلفة لمراعاة التنوع في المخاطر المالية) أو األصول () أني و خاروبي، 2003 (. وبالتالي، يمكن تطبيق كوبولا بغض النظر عن شكل التوزيعات الهامشية، وتوفير قدر أكبر من المرونة للتطبيق العملي. من وضع النمذجة، وانخفاض الأبعاد لنموذج أو الطابع الأساسي للمعلمات، وارتفاع موثوقية التقديرات. ومن ثم فإن تطبيق التوزيع الهامشي المناسب قبل تقدير توزيعه المشترك يضمن أن جميع المعلومات المتعلقة بهيكل التبعية بين المتغيرات العشوائية يتم التقاطها بدقة دون افتراضات صارمة.

وخلافا للنهج التقليدية، يؤدي استخدام نهج قائم على القرون إلى مجموعة أغنى بكثير من المعلومات، مثل شكل وطبيعة التبعية بين أزواج الأسهم (فيريرا، 2008). وتنتج هذه الميزة بسبب مجموعة متنوعة من الخيارات كوبولا التي تقيس التبعية ذيل العليا والسفلى من مدى مختلف، في بيئة تأخذ في الاعتبار كلا من العلاقة الخطية وغير الخطية. على سبيل المثال، غوبل كوبولا تنتج المزيد من الترابط في طرفين من التوزيع المترابط ولكن له أعلى ارتباط في ذيول ماكسيما، في حين أن كلايتون كوبولا تنتج ارتباطا ضيقا في نهاية منخفضة من كل متغير. وبالإضافة إلى ذلك، كوبولاس تمتلك خاصية جذابة من كونها ثابتة تحت تحولات رتيبة بدقة من المتغيرات العشوائية. وبعبارة أخرى، سيتم الحصول على نفس كوبولا بغض النظر عما إذا كان المحلل أو الباحث يستخدم سلسلة السعر أو سجل سلسلة السعر (هو، 2003).

بشكل عام، الكوبولا فريدة من نوعها لأنها تسمح هيكل الاعتماد على النمذجة ليتم تقسيمها إلى إجراءين منفصلين. أولا، يتم تقديم أفضل توزيع هامشي مناسب لوصف المتغيرات. وفي وقت لاحق، يتم تطبيق كوبولا مناسبة لإنشاء هيكل الاعتماد. ويوفر هذا النهج من خطوتين المزيد من البدائل في مواصفات النموذج، وسوف توفر وظيفة الاعتماد الصريحة التي تم الحصول عليها وصفا أكثر حساسية للاعتماد (هو، 2003). هذه الوظائف من كوبولا ضمان دقة عالية وموثوقية التقديرات، وكلاهما ضروري للتحليل المالي والتطبيق. وبالتالي، سيتم استكشاف مفهوم كوبولا كبديل في هذه المادة حيث يمكن النظر في بيئة غير الخطية. ولمزيد من التفاصيل حول الكوبولا، يرجى الرجوع إلى الملحق أ.

استراتيجيات التداول.

في هذا القسم، سيتم وضع قواعد التداول المخصصة لثلاثة مقاربات، وهي القبة والمسافة والتكامل المشترك. في جميع النهج الثلاثة، هناك نوعان من فترات زمنية مختلفة، فترة تشكيل والتداول (أو باكتستينغ) الفترة. وتستخدم البيانات التاريخية أثناء فترة التشكيل لمراقبة سلوك الأسعار وتقدير التوزيع والبارامترات ذات الصلة المطلوبة لكل نهج. باستخدام التوزيعات المقدرة والمعلمات من فترة التكوين، يتم تنفيذ الاستراتيجيات خلال فترة التداول لاختبار الربحية. لا توجد مبادئ توجيهية ثابتة لطول كل فترة زمنية، وبالتالي فإن هذه المادة سوف تستخدم لمدة سنتين ومرحلة لاحقة من 1 سنة كما تشكيل وفترة التداول، على التوالي.

وفي نهاية المطاف، تهدف جميع المقاربات الثلاثة إلى تحديد المواقف النسبية لأزواج الأسهم وفي وقت واحد المخزونات الأقل من قيمتها وتقصير المبالغة في تقديرها، في محاولة لإنشاء نظام تجاري محايد للسوق. يتم الحفاظ على استخدام نفس فترة التكوين، فترة التداول وأزواج الأسهم في جميع أنحاء النهج الثلاثة في هذه المادة بسبب نية لإجراء مقارنة بين الثلاثة.

نهج كوبولا.

الهدف من تقنية التداول أزواج باستخدام نهج كوبولا هو تطبيق المثلى الأمثل بين عوائد الأسهم اثنين، وتحديد المواقف النسبية بين أزواج الأسهم. وعموما، فإن تطبيق استراتيجية نهج القرنية يتطلب توزيعات هامشية، وظيفة كوبولا ذات الصلة ووظائف التوزيع الاحتمالية المشروطة، والتي يمكن أن تكون وظائف القبيبة.

وباستخدام بيانات المخزونات خلال فترة التشكيل، تقدر وظائف التوزيع الهامشية والمعلمات ذات الصلة على أساس قيمة عوائد سجلها التراكمية. ويمكن القيام بذلك باستخدام أي برنامج تحليل إحصائي قياسي يقدر التوزيع الهامشي الأفضل ملاءمة. بعد تطبيق التوزيعات الهامشية والمعلمات المقدرة ذات الصلة لكل عوائد الأسهم، فإن قيم دالة التوزيع التراكمي التي تم الحصول عليها من كل سهم، u و v، توفر المعلومات لوظيفة كوبولا ذات الصلة التي سيتم اختيارها.

وكتوجيه عام، يتم تحديد المخزونات بأنها أقل من قيمتها النسبية إذا كان الاحتمال الشرطي أقل من 0.5، وإذا كان الاحتمال الشرطي أكبر من 0.5. وبالإضافة إلى ذلك، فإن قيم الاحتمالات المشروطة هي أيضا مؤشرا على يقينها أو ثقتها فيما يتعلق بوضع المخزونات (فيريرا، 2008). ولذلك، ينبغي تنفيذ التجارة عندما يكون أحد الاحتمالات المشروطة قريبا من 1. وبالتالي، فإن استخدام وظائف الاحتمالات المشروطة أمر ضروري للاستراتيجية. ولمزيد من المعلومات عن صيغ وظائف االحتمالية المشروطة، يرجى الرجوع إلى الملحق ب) الجدول ب 1 (.

لأغراض العرض التوضيحي، تحدد هذه المقالة الحد الأعلى من 0.95 والحد الأدنى من 0.05 لعتبة الاحتمالات الشرطية كما يؤدي التداول في هذا النهج. يتم فتح موقف خلال فترة التداول عندما تكون إحدى قيم الاحتمال الشرطي أعلى من الحد الأعلى، في حين أن الآخر هو أدنى من الحد الأدنى. وفي وقت لاحق، يفترض وضع الخروج بمجرد عودة المواقف (أي عندما تتجاوز الاحتمالات المشروطة حدود 0.5).

نهج المسافة.

في هذه المقالة، نفذنا نفس إطار استراتيجية التداول كما هو موضح في غاتيف وآخرون (2006) لنهج المسافة. عند العثور على اثنين من الأسهم التي تتحرك معا، تتخذ مواقف طويلة / قصيرة عندما تباعد الأسهم بشكل غير طبيعي. ويتحدد هذا الاختلاف بالفرق بين الفجوة السعرية الموحدة للسندات، التي غالبا ما تعرف باسم الانتشار. وهو بمثابة إشارة إلى مواقف مفتوحة وقريبة من الأسهم الزوجية. خالل فرتة التداول يتم فتح املركز عندما يتسع الفارق باأكرث من انحرافني معياريين تاريخيني كما هو متوقع خالل فرتة التسميم. بعد ذلك، يتم إغلاق المراكز عند عودة انتشار الأسهم. في حالة عدم حدوث الارتداد قبل نهاية فترة التداول، يتم احتساب الأرباح أو الخسائر في نهاية آخر يوم تداول من فترة التداول.

نهج التكامل المشترك.

على غرار استراتيجية التداول السابقة، فإن الشاغل الرئيسي لهذا أبروتش هو حركة الانتشار. ومع ذلك، فبدلا من التركيز على المسافة بين الأسعار الموحدة لأزواج الأسهم، يستند الانتشار الذي جرى النظر فيه إلى مفهوم تصحيح الأخطاء. وتستند فكرة تصحيح الخطأ إلى التوازن الطويل الأجل في نظام مشترك بين الكوينات؛ وهذا يعني، المدى الطويل للمزيج الخطي من سلسلتين زمنيتين (فيديامورثي، 2004). وإذا كان هناك انحراف عن متوسط ​​المدى الطويل، فإنه من المتوقع أن يضبط أحد السلسلتين الزمنيتين أو كليهما من أجل استعادة التوازن على المدى الطويل.

وباستخدام التكامل المشترك كأساس نظري، يتكون الإطار العام لنهج التكامل المشترك في تجارة الأزواج من جزأين. الأول هو توليد انتشار على أساس مصطلح خطأ التكامل المشترك الفعلي للعلاقة طويلة المدى. ويقدر هذا باستخدام تحليل الانحدار استنادا إلى بيانات سلسلة سجل السعر من فترة تشكيل. باستخدام الانحراف المعياري للانتشار خلال فترة الإنشاء، يتم تعيين عتبة اثنين من الانحراف المعياري لاستراتيجية التداول. وبمجرد أن ينحرف الفرق عن توازنه على المدى الطويل ويتجاوز العتبة خلال فترة التداول، تتخذ المراكز الطويلة / القصيرة. بعد ذلك، يتم إغلاق المراكز بعد أن يتقارب الفارق مع قيمة التوازن على المدى الطويل من 0. لمزيد من التفاصيل عن إطار الاستراتيجية التي أجريت في هذه المقالة، يرجى الرجوع فيديامورثي (2004).

النتائج التجريبية.

سيوفر هذا القسم تفاصيل عن التنفيذ الفعلي من خلال إظهار الاستراتيجيات الثلاث التي تستخدم الأزواج التي تم تطبيقها. ولأسباب تتعلق بالفضاء، لن يتم توضيح سوى مثال واحد فقط عن شركة بروكديل سينيور ليفنغ Inc. وشركة فخري (بكد-إيسك). يتم التحقق من زوج الأسهم باعتبارها واحدة مترابطة للغاية و كوينيغراتد. كما أنها واحدة من أزواج الأسهم المدرجة على بيرزلوغ في قطاع الرعاية الصحية، وتحديدا في مرافق الرعاية طويلة الأجل.

هذا المقال يحقق الفترة الزمنية من 1 ديسمبر 2009 إلى 30 نوفمبر 2012. وتستخدم البيانات من الأشهر ال 24 الأولى للعثور على المعلمات ذات الصلة، ويتم تطبيق المعلومات التي تم الحصول عليها على فترة التداول، وهو 12 شهرا لاحقة. يتم دراسة استراتيجيات التداول من مختلف النهج وأظهرت، من دون إجراء اختيار أزواج. وبالتالي، فإن أزواج الأسهم فقط التي نوقشت على نطاق واسع على الانترنت أو تكهنت في العديد من الآداب وقد تم النظر فيها. كل زوج من الأسهم لديه نفس شوارز معيار المعلومات (سيك) رمز لضمان الحياد الصناعي، أو على الأقل للحد من المخاطر الصناعية كذلك.

نهج المسافة.

ويرد أدناه رقم تفصيلي لاستراتيجية المسافة التقليدية لتوضيح الأسعار الموحدة ونشر القيم.

استراتيجية التداول عن بعد.

نهج التكامل المشترك.

استراتيجية التداول المشترك.

ويبين الشكل 2 (أ) مؤامرة من سلسلة سجل السعر من زوج السهم بكد-إيسك خلال فترة تشكيل والشكل 2 (ب) يعرض انتشار خلال نفس الفترة الزمنية. وينطبق نفس الشيء على الشكلين 2 (ج) والشكل 2 (د) على التوالي، ولكن القيم المقسمة هي بيانات من فترة التداول.

لاحظ أن انتشار القلق في هذا النهج يتم الحصول عليه من خطأ خطأ التكامل المشترك الفعلي للعلاقة طويلة المدى بين سلسلتين لوغ-برايس، المقدرة باستخدام الانحدار. وبالتالي، فإن انتشار نفسه هو مزيج خطي من اثنين من سلسلة سجل السعر. وبما أنه تم التحقق من أن زوج الأسهم قد تم دمجه، فإنه يعني ضمنا أن الانتشار يجب أن يكون في العادة سلسلة زمنية ثابتة توزع عشوائيا حول القيمة المتوسطة الأجل 0. ومع ذلك، لا يتضح ذلك في الشكلين 2 (ب) و ( د) . في الواقع، سلوك الانتشار من الفترتين الزمنيتين مختلفان بشكل مختلف، مع توزيع غير متماثل. وبالتالي، فإن الارتباط الخطي واستخدامه للتكامل المشترك كمقياس للاعتماد في هذا النهج غير كاف في التعرف على الارتباط بين الأصول المالية. وهذا يؤدي إلى عدم اتساق قيم الانتشار التي تم الحصول عليها خلال الفترتين الزمنيتين. ويلاحظ أنه لا يمكن رفض إمكانية إجراء تغيير هيكلي، ولكن يبدو أن حدود النهج نفسه أكثر معقولية. إن القيود المفروضة على هذه الاستراتيجية التجارية التقليدية يمكن أن تؤدي بدورها إلى عدم دقة العلاقة بين الأصول المعنية، مما قد يؤدي إلى نقص فرص التداول وبالتالي انخفاض الأرباح في استراتيجية التداول.

نهج كوبولا.

وكما ذكر في قسم "نهج المسافة"، فإن هذا النهج يتطلب أولا توزيعات هامشية لكل متغير. في هذه الحالة، عوائد السجل التراكمي من بكد و إيسك من البيانات التاريخية. باستخدام برامج التحليل الإحصائي القياسية، والتوزيعات الهامشية المجهزة لعائدات السجل التراكمي من بكد و إيسك هي خطأ وتوزيعات لوجستية عامة، على التوالي. وباستخدام وظائف التوزيع والمعلمات المقدرة، تحسب قيم u و v.

سيك، إيك و هكيك قيم الاختبار من كوبولاس باستخدام بيانات فترة تشكيل.

كما هو مبين في الجدول 1، هيكل الاعتماد من قبيبة غومبل يناسب بيانات فترة تشكيل أفضل كما لديها أدنى سيك، إيك و هكيك قيم الاختبار بين اختبار.

مؤامرات من القيم v و v من فترة تشكيل البيانات و كوبولاس تركيبها.

لاحظ أن التبعيات الذيل المتطرفة من مدى مختلف يمكن التقاطها من قبل كوبولاس كما رأينا من الخيارات المختلفة التي تقدمها كوبولاس المعروضة في الشكل 3. ومن ناحية أخرى، فإن هذه الخصائص الحاسمة لا يمكن التقاطها بالارتباط والتكامل المشترك حيث أن كلا المؤشرين يقيسان الارتباط الخطي فقط ويفترض أن الملاحظات تتبع نمطا متماثلا. وبالتالي، سوف كوبولا تكون قادرة على جعل التقديرات والتنبؤات التي هي أقرب إلى الواقع.

سيك، إيك و هك قيم اختبار كوبولاس باستخدام بيانات فترة التداول.

نتائج استراتيجيات التداول.

معامل الارتباط من سلسلة لوغ-برايس خلال فترة التشكيل.

معامل الارتباط من سلسلة لوغ-برايس خلال فترة التداول.

كندال's τ من سجل السعر سلسلة خلال فترة تشكيل.

كندال's τ من سجل السعر سلسلة خلال فترة التداول.

سبيرمان ρ من سلسلة لوغ-برايس خلال فترة التداول.

سبيرمان ρ من سلسلة لوغ-برايس خلال فترة التداول.

لوحة A: استراتيجية التداول على أساس العتبات المحددة في قسم "النتائج التجريبية"

الربح (رأس المال: 10 000)

عدد المعاملات.

عوائد فترة التداول.

لوحة B: استراتيجية التداول في لوحة A مع فترة الانتظار لمدة يوم واحد.

الربح (رأس المال: 10 000)

عدد المعاملات.

عوائد فترة التداول.

المؤامرات من u و v القيم من بيانات فترة التداول و كوبولاس تركيبها.

ملخص نتائج استراتيجيات التداول على أساس العتبات المحددة في قسم "النتائج التجريبية"

لوحة A: استراتيجيات التداول المنفذة على بكد-إيسك.

لوحة ب: استراتيجيات التداول المنفذة على أبا-دفن.

لوحة C: استراتيجيات التداول المنفذة على بوه-سين.

تكاليف المعاملات.

ومن المؤكد أن تكاليف المعاملات ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار في التطبيقات الواقعية. ومن ثم، فإن هذه المقالة سوف تعالج القضايا المتعلقة بتوزيع طلبات الشراء والمبيعات القصيرة المفقودة.

وفقا ل غاتيف إت آل (2006)، فإن استخدام نفس الأسعار لبدء التداول والعائدات قد يكون متحيزا صعودا لأن المعاملات المنفذة في الدراسة تشتري ضمنا في عروض الأسعار (الخاسرين) وبيعها بناء على طلب الأسعار ( الفائزون). وبالتالي، لمعالجة هذا القلق، وقد فعلت هذه المادة نفس غيتيف وآخرون (2006) على سبيل المثال على زوج الأسهم بكد-إيسك، وبدأت مواقف في اليوم التالي للتباعد وتصفية في اليوم التالي للتقارب. وتحسب قيم الأرباح، وعدد المعاملات والعوائد، ويوضحها الفريق باء من الجدول 3. ومع ذلك، فهم المؤلفون أنه من غير المجدي القيام بهذه الاحتياطات على عدد قليل من أزواج الأسهم. ولكي يكون الاحتياط فعالا في معالجة مسألة انتشار العطاءات، من الضروري توسيع نطاق البحث ليشمل سوقا بأكملها. ومع ذلك فإن هذا ليس خارج نطاق هذه المادة، وبالتالي يمكن أن يكون أحد الجوانب التي يدرسها المؤلفون للدراسات المستقبلية.

ومن ناحية أخرى، فإن الشواغل المتعلقة بتكلفة البيع القصير قد تم رفضها في هذه المقالة حيث تم التحقق منها من قبل غاتيف إت آل (2006) أن أزواج التداول هي قوية في تكاليف البيع القصيرة. ومن ثم، يفترض أن تأثير تكاليف البيع القصيرة يخفف من جراء استخدام المخزونات السائلة التي تتاجر كل يوم على مدى سنة واحدة، ولذلك ينظر إليها على أنها غير مؤثرة.

استنتاج.

تداول أزواج هو الأسلوب الذي يطبق عادة في الصناعة المالية. في هذه المقالة، يتم استكشاف مفهوم كوبولاس في التداول أزواج للتغلب على القيود المفروضة على استراتيجيات التداول أزواج التقليدية. استخدام كوبولاس في بناء التوزيعات المشتركة يفصل بين تقدير التوزيعات الهامشية الفردية من هيكل الاعتماد. ويؤدي ذلك إلى قدر أكبر من المرونة في الإطار عند تحديد التوزيعات المشتركة، مع توفير معلومات أكثر ثراء فيما يتعلق بالتبعية بين الأصول المالية. وبالتالي، سوف كوبولاس تحقيق تقديرات أكثر واقعية ودقة أفضل.

وتظهر النتائج التجريبية أن النهج كوبولا لتداول أزواج متفوقة على التقليدية. ولوحظ أن استخدام الكوبولا في تداول أزواج يوفر فرصا تجارية أكبر في التطبيق العملي، وبثقة أكبر، لأنه لا يتطلب أي افتراضات صارمة. كما يتم تجاهل استخدام الترابط أو التكامل المشترك كمقياس للتبعية، وبالتالي فإن الاستراتيجية المقترحة توفر بديلا تحليليا قويا يحتمل أن تكون عليه تقنيات التداول التقليدية للأزواج.

على الرغم من التفوق الكلي للنتائج التي تم الحصول عليها من كوبولاس، وهذا هو مجرد دراسة أولية، ومن المؤكد أنها غير كاملة. كوبولاس توفر المرونة، والاستراتيجية القائمة على كوبولا تعتبر سهلة نسبيا لتنفيذ لمثل هذا النهج المتطور. ومع ذلك، فإنه لا يزال نهجا جديدا في منطقة التداول بعد كل شيء. وهناك الكثير من الاكتشافات والتحسينات التي ينبغي القيام بها للتغلب على أوجه القصور في العمل الحالي. وعلاوة على ذلك، يمكن أيضا استكشاف استخدام كوبولاس في اختيار أزواج الأسهم. اختيار أزواج هو الخطوة الأولى والأكثر أهمية لزواج التداول، وبالتالي تحسين عملية الاختيار التقليدية ستكون قفزة جديدة إلى الأمام في هذا المجال.

الملحق أ.

نظرية كوبولا وسكلار.

وفي دراسات الإحصاءات، نشأت فكرة وجود القرم في وقت مبكر من القرن التاسع عشر في سياق المناقشات المتعلقة بعدم الطبيعة في الحالات المتعددة المتغيرات (هو 2003). حاليا، يعرف كوبيولاس كأدوات تستخدم في نظرية الاحتمالات والإحصاءات لنمذجة الاعتماد بين المتغيرات العشوائية.

تحت هذا البناء، C هي وظيفة توزيع اثنين من المتغيرات العشوائية مع قيم وحدة موحدة. وتعرف هذه الوظيفة رسميا بأنها "شبيه". بالمعنى العام، تعرف الكوبولاس بوظائف تجمع بين توزيعات هامشية أحادية البعد فردية لتشكل دالة توزيع متعددة المتغيرات تصف كلا من العلاقة الخطية وغير الخطية بين المتغيرات. وهو يضمن أن التبعية بين المتغيرات يتم التقاطها بدقة ووصف من حيث وظيفة.

تم استخدام كلمة "كوبولا" لأول مرة بمعنى إحصائي من قبل سكلار (1959)، في النظرية التي تحمل الآن اسمه. وكانت فكرته فصل وظيفة توزيع مشتركة في جزء واحد يصف هيكل الاعتماد (كوبولا) والآخر الذي يصف السلوك الهامشي.

إذا كانت F (x) و G (y) مستمرة ثم C هي فريدة من نوعها. وإلا يتم تحديد C بشكل فريد على ران (F) × ران (G)، حيث ران يدل على المدى. على العكس من ذلك، إذا كانت C هي كوبا، و F (x) و G (y) هي دالات التوزيع، فإن الدالة H (x، y) المعرفة بالمعادلة أعلاه هي دالة توزيع مشترك مع الهوامش F (x) و G ). ومن المؤكد أن فكرة الكوبولا يمكن أن تمتد إلى أبعاد أعلى: n-ديمنزيونال كوبولاس هي وظائف التوزيع المشترك للمتغيرات العشوائية n مع وحدة موحدة هامشية. البراهين الرسمية يمكن العثور عليها في نيلسن (2006).

في الكلمات، نظرية سكلار يترجم أن كل كوبولا هو وظيفة توزيع مشترك مع هوامش التي هي موحدة في مجال كوبولا. ومن الآثار الجوهرية لذلك أنه يمكن بناء الكوبولا من أي وظيفة توزيع مشتركة مع توزيعات هامشية متواصلة. هذا هو في نهاية المطاف فكرة سكلار عن مفهوم كوبولا حيث يتم تقدير أفضل توزيعات هامشية المناسب قبل أن يتم تقدير وظيفة التوزيع المشتركة التي تصف هيكل الاعتماد (كوبولا) ومن ثم تطبيقها.

ملحق ب.

الصيغ الاحتمالية المشروطة من الكوبولاس المطبقة عادة.

الملحق C.

غرافس أوف ستوك بير أبا-دفن.

استراتيجية التداول عن بعد.

استراتيجية التداول المشترك.

الاحتمالات الشرطية لاستراتيجية التداول كوبولا.

الملحق دال.

غرافس، بسبب، الأسهم، زوج بوه-سين.

استراتيجية التداول عن بعد.

استراتيجية التداول المشترك.

الاحتمالات الشرطية لاستراتيجية التداول كوبولا.

المراجع.

معلومات حقوق التأليف والنشر.

المؤلفين والانتماءات.

رونغ تشى ليو 1 يوان وو 1. جامعة نانيانغ التكنولوجية (نتو) سنغافورة.

حول هذه المقالة.

توصيات شخصية.

اقتباس المقال.

المراجع المرجعية ريس ريفوركس زوتيرو.

.BIB بيبتكس جابريف منديلي.

مشاركة المقال.

اقتباس المقال.

المراجع المرجعية ريس ريفوركس زوتيرو.

.BIB بيبتكس جابريف منديلي.

مشاركة المقال.

جدول المحتويات.

أكثر من 10 مليون وثيقة علمية في متناول يدك.

تبديل الطبعة.

&نسخ؛ 2017 سبرينجر الدولية للنشر أغ. جزء من الطبيعة سبرينجر.

جيكو كوانت - التداول الكمي.

التداول الكمي، التحكيم الإحصائي، تعلم الآلة والخيارات الثنائية.

آخر الملاحة.

إربيتال أربتريج & # 8211؛ تداول زوج مشترك.

في آخر مشاركة جيكوكانت / 2012/12/17 / إحصائية-التحكيم-اختبار-ل - التكامل المشترك-زيادة-ديكي-فولر / أثبتت التكامل المشترك، وهو اختبار رياضي لتحديد أزواج ثابتة حيث يجب أن يكون الانتشار حسب التعريف يعني العودة.

في هذا المنصب أعتزم أن أشرح كيفية تداول زوج مشترك، وسوف تستمر في تحليل أسهم رويال داتش شل A مقابل B (ونحن نعلم أنها & # 8217؛ كوينتيغراتد من آخر مشاركة بلدي). تداول زوج كوينغراتد هو مستقيم إلى الأمام، ونحن نعرف متوسط ​​والتباين في انتشار، ونحن نعلم أن تلك القيم هي ثابتة. نقطة الدخول ل أرب ستات هي مجرد البحث عن انحراف كبير بعيدا عن المتوسط.

وتتمثل الاستراتيجية الأساسية فيما يلي:

إذا انتشرت (t) & غ؛ = يعني سبرياد + 2 * الانحراف المعياري ثم انتقل شورت إف سبرياد (t) & لوت؛ = مين سبرياد & # 8211؛ 2 * الانحراف المعياري ثم يذهب طويل.

إذا كان معدل الانتشار (t) & غ؛ = ناداي موفينغ أفيراج + 2 * ناداي رولينغ ستاندارد ديفياتيون ثين غو شورت إف سبرياد (t) & لوت؛ = ناداي موفينغ أفيراج & # 8211؛ 2 * ناداي المتداول الانحراف المعياري ثم يذهب طويلا.

إذا انتشرت (t) & لوت؛ = متوسط ​​انتشار + 2 * الأمراض المنقولة جنسيا وانتشار (t-1) & غ؛ متوسط ​​انتشار + 2 * ستد إذا انتشار (t) & غ؛ = يعني سبرياد & # 8211؛ 2 * الأمراض المنقولة جنسيا وانتشار (t-1) & لوت؛ مين سبرياد & # 8211؛ 2 * ستد ميزة هي أننا التجارة فقط عندما نرى متوسط ​​انعكاس، حيث كما نماذج أخرى تأمل في متوسط ​​انعكاس على انحراف كبير عن المتوسط ​​(هو انتشار تهب؟)

ستنظر هذه المشاركة في المتوسط ​​المتحرك ونموذج الانحراف المعياري المتداول لأسهم شركة رويال داتش شل A مقابل B، وسوف تستخدم نسبة التحوط الموجودة في آخر مشاركة.

شارب راتيو شل A & أمب؛ B ستات أرب شل A.

نسبة شارب السنوية (رف = 0٪):

شل A & أمب؛ B ستات أرب 0.8224211.

شل A 0.166307.

لدى أرباب الحسابات نسبة متفوقة من شارب أكثر من مجرد الاستثمار في شل أ. في النظرة الأولى فإن نسبة شارب 0.8 تبدو مخيبة للآمال، ولكن بما أن الاستراتيجية تنفق معظمها من وقت الخروج من السوق سيكون منخفضا سنويا نسبة محددة. لزيادة نسبة شارب يمكن للمرء أن ننظر إلى تداول ترددات أعلى أو لديك أزواج محفظة بحيث يتم قضاء المزيد من الوقت في السوق.

22 أفكار حول & لدكو؛ إربيتال أربتريج & # 8211؛ تداول زوج كوينيغراتد & رديقو؛

وهذا يعني أيضا أنه عند تحديد الاختلاف الأقصى يمكنني اتخاذ موقف في المشتقات مثل الخيارات؟

-خيار أتم دعوة النداء على الأسهم الأولى.

-buy خيار الاتصال على الثانية.

أو مع باكسبريدكال على الأولى و باكسبريدبوت على الثانية حتى أتمكن من تعيين الحماية وأنا يمكن أن لفة لهم إذا خرجوا السيطرة & # 8230؛

يجب أن تكون المراكز قصيرة المال أتم أو أوتم خفيف في رأيي.

ماذا تفكر؟

هل حاولت استخدام نهج اختبار يوهانسن من أجل إجراء اختبار أكثر صرامة للتكامل المشترك؟ ما رأيك في الجمع بين إنغل-غرانجر مع يوهانسن؟

إن الانتشار في ما سبق لا يتأرجح حوله يعني، من الناحية المثالية، يجب أن يتفاعل الزوج المشترك بين الجانبين بشكل غير متجانس كما هو مبين أعلاه & # 8230؛. لقد كانت عملية الكتابة المثالية مثالية للتكامل المشترك الصحيح الذي أظهرته. ولكن هذا الانتشار ليس انتشارا مثاليا.

أنا 100٪ أتفق معك.

ولكن لأغراض عملية طالما أن متوسط ​​العائد يحدث أسرع من متوسط ​​التغييرات ثم أنت & # 8217؛ ليرة لبنانية بشكل جيد.

أعتقد أن & # 8217؛ شيء أنا & # 8217؛ غاب، كيفية قياس نصف الحياة / سرعة الإرجاع.

يرجى ملاحظة أنه في التجريبي أعلاه نظرة فترة العودة 90 يوما. هذا قصير إلى حد ما. اختيار 200 يوما سوف يؤدي إلى يعني أن أقل استجابة / اتجاه التغييرات. ومن المرجح أن تزيد من حجم نطاقات الانحراف المعياري وتؤدي إلى صفقات أقل في السنة. وهذا يؤدي عادة إلى انخفاض نسبة شارب.

وظيفة مثيرة جدا للاهتمام. أحب أن نرى التنفيذ على سلة من أزواج.

أفعل بعض التغييرات في البرنامج الخاص بك لحساب البولنجر العصابات وأريد أن أعرف لماذا أنت & # 8217؛ وضع الانحراف المعياري إلى اليمين؟ (موفينغستد = رولابلي (سبرياد، لوكباك، سد، ألين = & # 8221؛ رايت & # 8221 ؛، na. pad = ترو))

موافق شكرا لك على الإجابة!

مدونتك تعطيني فرصة لتنفيذ وبناء أسرع بسرعة بلدي استراتيجية القانون الأساسي.

أنا ذاهب لاختبار نماذج مختلفة للمراجحة الإحصائية. أظل جميع الزوار في حلقة!

في البرنامج الخاص بك، وتأثير مارتينغال ليست هنا. كيف يمكنني إضافة هذا التأثير؟

أنا تشغيل بلدي باكتيستس إون مع برامج مختلفة (إكسيل، R إت برورالتيمي (منصة الفرنسية)) ومن أجل القيام ببعض المقارنة، ولست بحاجة لإضافة تأثير مارتينغال.

شكرا على التوضيح. بواسطة نفس الحجة، رولمان يجب أن يكون لها نفس: رولمان (سبرياد، لوكباك، na. pad = ترو، ألين = 'رايت')

مع هذا التعديل الجديد نسبة شارب تنخفض بشكل كبير ..

أشياء عظيمة!! أعتقد أن هناك اثنين من الأخطاء في التعليمات البرمجية الخاصة بك، على الرغم من. الأول هو في حساب المتوسط ​​المتحرك. لقد نسيت تعيين معلمة المحاذاة إلى & # 8220؛ اليمين & # 8221؛ (كما تفعل للإنحراف المعياري). تستخدم الدالة ديفولت & # 8220؛ سينتر & # 8221؛ والبيانات الخاصة بك & # 8211؛ لا يتم محاذاة المتوسط ​​المتحرك والمتوسط ​​المتحرك. يمكنك أن ترى هذا من المؤامرة كذلك. ينتهي متوسط ​​الانتقال قبل 45 يوما من الانتشار. العلة الثانية هي في حساب عوائد التداول. أعتقد أنك يجب أن تأخذ العودة من اليوم التالي ونحن ندخل الموقف بسعر الإغلاق.

شكرا لرمزك الأنيق. لقد لاحظت أن سطر التعليمات البرمجية:

هو تطبيق الدالة شورتبوسيتيونفونك على (-1 * أوفيروبرباند + دونمافغ).

ومع ذلك، فإن الدالة شورتبوسيتيونفونك تأخذ حجتين x و y.

هل هناك أي أخطاء مطبعية في التعليمات البرمجية؟

شكرا لتوضيحكم!

شكرا جيكو للحصول على رمز باكتستينغ. مفيد جدا. زوجين من التعليقات أدناه:

1) وقد علق قارئ آخر بالفعل على هذا أعلاه. موفينغافغ يحتاج إلى تعديل بإضافة المحاذاة = "يمين" من أجل الحصول على أول رقم أفغ تتحرك في اليوم 90:

موفينغافغ = رولمان (سبرياد، لوكباك، ألين = "رايت"، na. pad = ترو)

2) لأننا ندخل الصفقات في نهاية اليوم، والعائد على تاريخ التجارة لا ينبغي الاعتماد. يمكننا ببساطة تحويل كل عنصر في "المواقف" ناقلات أسفل باستخدام وظيفة "التحول" في مكتبة تاريفكس.

أيضا، لا أعتقد أن العائد اليومي هو (أريت - ستوكبير $ هيدجيراتيو * بريت). تخيل إذا كان لديك نسبة التحوط كبيرة، أي إذا كان سعر السهم A في 100 $ ويبلغ سعر B في $ 10، ثم سيكون هدجيراتيو في حي 10. منذ أريت و بريت هي في٪ من حيث، فإن الصيغة لا عمل. يجب أن يكون العائد اليومي أريت - بريت * (النسبة بين نسبة الدولار المحايدة مقابل نسبة التحوط).

#Calculate انتشار ريت اليومي.

دايليريت & لوت؛ - أريت - بريت * هدجيراتيوفيردولارنيوترالراتيو.

ترادينغريت & لوت؛ - دايليريت * شيفت (بوسيتيونس، -1)

أنا أبحث عن استراتيجيات جديدة في تجارة زوج الأسهم التي تحسن نهج التكامل المشترك (على سبيل المثال بدأت أبحث في تداول الزوج مع كوبولاس، الذي لا يزال يبدو & # 8220؛ غير مستقر & # 8221؛ بديل للتكامل المشترك). هل لديك أي ورقة جديدة تشير لي؟ شكرا جزيلا لكم و تهانينا لبلوق كبيرة.

النصف الثاني من الكتاب يذهب من خلال الكثير من التقنيات الأكثر تقدما للتحوط محفظة / العثور على أزواج ثابتة.

أنا مشوشة قليلا في هذه الخطوة.

عندما رسمت لونغبوسيتيونس و شورتبوسيتيونس جنبا إلى جنب مع انتشار، العصابات وخطوط المتوسط ​​المتحرك وجدت ثم هناك إشارات طويلة متتالية وإشارات قصيرة. وفقا لفهمي.

لونغبوستيونس & لوت؛ - إذا كان الانتشار أقل من النطاق السفلي.

لونغكسيت & لوت؛ - إذا كان انتشار فوق موفافغ في حين طويلة.

شورتبوستيونس & لوت؛ - إذا كان الانتشار فوق النطاق العلوي.

شورتكسيت & لوت؛ - إذا كان انتشار أقل من موفافغ في حين قصيرة.

هو نفس الشيء التعليمات البرمجية الخاصة بك هو القيام به. الرجاء مساعدتي على فهم هذا الجزء.

مرحبا جيكو، قرأت كتب إب تشان التي تتحدث عن هذا الموضوع وأنا مشوشة قليلا حول متوسط ​​الاحتياط. عندما يكون هناك نوعان من أصول آرا، فإننا نفترض أنهما سيعودان إلى متوسطهما، ولكن متوسطهما المتحرك أو متوسطهما الإجمالي في فترة محددة؟ I & # 8217؛ م إعطاء نتائج أفضل باستخدام المعلمات ثابتة من استخدام البولنجر العصابات. وسوف تظهر لك صورة مع شكلي. برنتسكر / 51jofw هل يمكن أن تكتب مقالة أخرى من انعكاس يعني! شكرا للجميع.

مرحبا جيكو. رمز عظيم. هل يمكن أن تشرح أقرب فكرة وراء هذه الدالة كابدكومسوم؟ أنا لا أفهم لحظة عندما كنت سبيسيفينغ اثنين من المتغيرات المدخلات، ولكن في ريدوس () وظيفة معلمة واحدة فقط، & # 8211؛ هل هو بسبب 0؟

هناك خطأ. خوارزمية الخاص ينظر في المستقبل، والمشكلة في وظيفة رولمان. خوارزمية باستخدام المتوسط ​​المتحرك من الأيام المستقبلية لإغلاق الصفقة.